Der Legende nach war Chang'e ursprünglich Hou Yis Frau. Nachdem Hou Yi neun Sonnen abgeschossen hatte, gab ihr die Königinmutter des Westens das Elixier der Unsterblichkeit. Da Hou Yi es jedoch nicht annehmen wollte, übergab sie es seiner Frau Chang'e zur Aufbewahrung.
Peng Meng, Hou Yis Schüler, begehrte schon lange das unsterbliche Heilmittel. Als Hou Yi abwesend war, zwang er Chang'e, ihm das Mittel auszuhändigen. Verzweifelt schluckte Chang'e es und erhob sich in den Himmel.
Es war der 15. August, und der Mond war groß und hell. Da Chang'e Houyi nicht aufgeben wollte, hielt sie am erdnächsten Mond an. Seitdem lebt sie im Guanghan-Palast und ist zur Legende des Mondpalastes geworden.